Поделиться
Цифровой рубль: что известно о новой форме национальной валюты. Инфографика
Уже в 2026 г. каждый россиянин сможет открыть кошелек с цифровым рублем в своем мобильном банке. Но за этим простым действием для пользователей скрывается финансовая революция, которая заставит банки искать новые способы заработка и переписывать контракты с нуля.
Вкратце
Цифровой рубль уже не просто концепция. Пока вы читаете эти строки, кто-то уже оплачивает покупки или делает переводы по-новому. В октябре 2025 г. некоторые категории бюджетников получили выплаты цифровыми рублями. Хотя точная дата повсеместного внедрения цифровых рублей не определена, представители ЦБ РФ говорят что это произойдет уже в 2026 г.
Что касается обычных плательщиков — физических лиц, то для них в теории переход будет максимально бесшовным — в банковских приложениях появится возможность платить цифровым рублем. Для банков и бизнеса все не так просто.
Зачем это государству?
В выпущенном в 2025 г. ЦБ документе, озаглавленном «Цифровой рубль: текущий статус проекта», утверждается, что внедрение цифровой национальной валюты — общемировой тренд. В самом деле, порядка сотни стран так или иначе экспериментируют с цифровой валютой центрального банка (ЦВЦБ). На Юге впереди планеты всей оказалась Нигерия, которая официально запустила цифровую eNaira в 2021 г. На Востоке в числе лидеров по внедрению цифровых валют более близкие и понятные нам Китай и Индия. Хотя в обеих странах проекты еще в пилотной стадии, они охватывают множество провинций, пользователей и кошельков. На Западе «цифровой евро» также находится в достаточно высокой степени готовности. Учитывая, что в России вовсю проводятся тестовые транзакции (а в ряде случаев уже и не тестовые) можно согласиться с создателями цифрового рубля, которые утверждают, что Россия находится в лидирующей группе стран, разрабатывающих ЦВЦБ.
У каждой страны свои причины вводить ЦВ, но можно выделить несколько общих.
Повышение прозрачности и эффективности расходования государственных средств, борьба с отмыванием денег
Цифровые деньги легко отследить, гораздо легче, чем обычные безналичные платежи. Более того, их можно запрограммировать таким образом, что средства, предназначенные, к примеру, на ремонт школы, могут быть переведены исключительно на счет организации, которая будет заниматься ремонтом, а не уйдут на какой-то «левый» счет. В теории, возможность маркировать деньги будет не только у государства, но и у граждан: родитель сможет выделить ребенку деньги, которые тот сможет потратить только на оплату образовательных курсов, а не игровой приставки.
Это преимущество осознают власти всех уровней. В частности, в столице, где только в прошлом году было введено в эксплуатацию 11 млн кв. метров недвижимости, остро стоит вопрос целевого расходования средств, в том числе на строительство. Руководитель департамента градостроительной политики Москвы Владислав Овчинский указал, что для города важно понимать, как расходуются бюджетные деньги: «Ключевое преимущество для Москвы — опрозрачивание цепочек взаиморасчетов с субподрядчиками в градостроительстве. Позволяет точно видеть, что каждый бюджетный рубль дошел до конкретного поставщика, и избавиться от огромных кип бумаг, обеспечивая целевое использование средств».
Скорость расчетов
Создатели концепции цифрового рубля говорят, что платежи могут осуществляться напрямую, минуя банки и платежные системы. Однако концепция предусматривает, что доступ к цифровым кошелькам граждане и бизнес будут получать все-таки через банки. Ускорение платежей может быть достигнуто за счет автоматизации и снижения объема ручной обработки транзакций.
Так, пресс-центр МТС Банка (банк участвует в пилотном проекте ЦБ) в ответ на запрос CNews отметил: «Скорость проведения операций цифровыми рублями выше скорости безналичных платежей, как карточных, так и с помощью СБП. Причина в том, что все операции выполняются на единой платформе. В ставших уже классическими платежных решениях время затрачивается на обработку расчетов в АБС и/или карточном процессинге, а платформа цифрового рубля переводит средства в цифровых рублях только в рамках самой платформы, исключая какие-либо потери времени на обработку расчетов».
Заместитель председателя правления Газпромбанка Дмитрий Зауэрс сравнил скорость переводов в СБП и на платформе цифрового рубля: «Хотя кажется, что все переводы по СБП проходят моментально, на практике не все моментально для клиента, и не все моментально для банка, так как существует лаг во времени в зачислении. Цифровой рубль устраняет эту задержку на уровне платформы». С ним согласен Николай Козак, заместитель председателя правления банка «Дом.рф», который в ответ на запрос CNews подчеркнул: «Скорость транзакций в цифровых рублях сопоставима с текущими безналичными операциями, при этом архитектура платформы ЦБ позволяет обеспечить расчёты в режиме, близком к реальному времени».
Трансграничные расчеты
В текущей геополитической ситуации для России не последнюю роль играет возможность трансграничных расчетов в цифровых валютах: безналичная конвертация рубля в условный юань, дирхам или лиру. Но в практическом смысле говорить об этом пока рано: нужна как политическая, так и техническая готовность стран-партнеров. В ответ на вопрос о планах ЦБ Зульфия Кохруманова, заместитель председателя Банка России, отметила, что заинтересованность со стороны других стран к интеграции своих систем с цифровым рублем есть, а первые пилотные трансграничные платежи намечены на следующий год.
Что получают бизнес и граждане?
Снижение комиссий. Центробанк обещает, что для граждан все базовые платежи в цифровой валюте будут бесплатными. Для бизнеса комиссии будут ниже, чем при использовании эквайринга или СБП.
Еще в 2023 г. эксперты бывшего российского подразделения McKinsey подсчитали, что введение цифрового рубля может обернуться для банков потерей до 50 млрд руб. в год, а для торговых сетей, напротив, дополнительными доходами в размере до 80 млрд руб. А по прогнозам Национального рейтингового агентства, начиная с 2027 г. банковская система в целом может потерять 45–95 млрд руб. комиссионных доходов, что составит около 8–10% совокупной чистой прибыли банков.
Возникает вопрос, в чем здесь интерес коммерческих банков, которые тратятся на модернизацию ИТ-инфраструктуры и мобильных банковских приложений? Представитель МТС Банка сообщил CNews, что «внедрение цифрового рубля потребовало создания не только новой программно-аппаратной инфраструктуры для поддержки всех процессов работы с цифровыми рублями (сервера, модули безопасности и т.д.), но и внедрения удостоверяющего центра для выпуска и управления клиентскими сертификатами безопасности. Кроме этого, потребовалось выстраивание необходимых средств для обеспечения информационной безопасности и обеспечения процессов по контролю их корректного использования».
Смарт-контракты или самоисполняемые сделки — одна из наиболее интересных возможностей цифрового рубля. Смарт-контакты пришли из мира криптовалют, где они были разработаны, чтобы снять вопросы доверия участников расчетов друг к другу. В смарт-контракте деньги переходят от заказчика к исполнителю (от продавца к покупателю) при соблюдении заранее оговоренных условий. Аналог смарт-контакта — счет эскроу, который используется в России при покупке недвижимости с 2019 г.: деньги заморожены на специальном счете до тех пор, пока застройщик не сдаст объект. По идее, смарт-контракты значительно облегчат жизнь людей при покупке недвижимости, автомобилей, регулярной оплате услуг (ЖКХ, подписок и т.д.), а для бизнеса — повысят безопасность сделок при закупке оборудования, оплате услуг по факту их выполнения, получения страховых выплат и т.д.
Все опрошенные CNews банки позитивно отзываются об этом новом финансовом механизме. ВТБ назвал его «долгожданным расчетным инструментом»: «Для банков механизм смарт-контрактов особенно интересен и станет долгожданным расчетным инструментом. Их появление позволит упростить и снизить риски при расчетах заказчиков и поставщиков. В целом смарт-контакты позволят сократить издержки на развитие внутренней инфраструктуры механизмов самоисполняемых сделок. Применение смарт-контрактов на платформе цифрового рубля позволит обеспечить прозрачность расчетов, а также возможность гибкого управления остатками на своих цифровых кошельках». С этим согласен заместитель председателя правления Совкомбанка Альберт Борис: «Мы видим большой потенциал в смарт-контрактах на базе цифрового рубля. Именно они могут стать двигателем развития новой формы денег. В рамках пилота сейчас мы тестируем базовые сценарии — отложенные и регулярные платежи. При этом в будущем эти сценарии будут усложняться, принося большую ценность для потребителя».
Офлайн-платежи. Одним из преимуществ цифрового рубля Центробанк называет возможность офлайн-расчетов на базе технологий ближнего действия (NFC, Bluetooth). Это может стать уникальным преимуществом цифрового рубля, реальным стимулом для многих людей преодолеть недоверие к чему-то новому и начать пользоваться цифровым рублем.
Несмотря на высокую потенциальную востребованность, реализацию офлайн-платежей ЦБ отложил, сославшись на необходимость найти оптимальное технологическое решение. Эта функция не входит в число первоочередных задач на текущем этапе пилота.
Доступ к счету из приложения любого банка. Это требование изначально было прописано в концепции цифрового рубля. Центробанк понимает, что удобство пользования цифровым рублем — краеугольный камень всего проекта. «Если цифровой рубль будет хоть где-то неудобен или хуже наличных средств расчетов, никто и никогда им расплачиваться не будет», — заметила Ольга Скоробогатова, первый заместитель президента-председателя правления банка ВТБ. Задача — обеспечить такой же уровень бесшовности и комфорта, как при пользовании СБП (эту систему, кстати, тоже создала НСПК, структура ЦБ РФ).
В настоящее время НСПК разработала универсальный цифровой код, который будет применяться для оплаты товаров и услуг. Уже сейчас таким образом можно рассчитаться на некоторых АЗС, заплатить провайдеру за интернет или пополнить «Тройку», сообщил Вадим Кулик, заместитель председателя правления ВТБ.
Риски для банков = новые возможности для всех?
Отсутствие комиссий и привычных способов заработка, казалось бы, должно заставить банки относится к идее цифрового рубля настороженно. Однако и ЦБ, и банки в целом настроены позитивно. Зульфия Кохруманова предположила, что ключевым источником монетизации для банков станет платформа коммерческих смарт-контрактов. Иными словами, банки смогут разрабатывать и публиковать свои собственные смарт-контракты на платформе цифрового рубля. Это будет работать по аналогии с магазинами приложений.
Вадим Кулик также считает, что заработок банка будет заключаться в создании новых высокоценных услуг на основе цифрового рубля, которые позволят банкам оптимизировать свои издержки и предлагать клиентам более эффективные продукты. Представители банковского сектора надеются, то внедрение цифрового рубля поможет автоматизировать сложные процессы, снизить расходы, в том числе на ручную обработку документов, а также предлагать клиентам новые услуги или сделать более доступными уже существующие.
Какие еще существуют препятствия?
При всей привлекательности смарт-контрактов, при их проработке возникают трудности. Как рассказал Дмитрий Зауэрс, смарт-контракты построены на бинарной логике (да/нет), однако современные гражданско-правовые отношения бинарно практически не работают — они требуют верификации, изменений или судебных решений: «Запихнуть существующие отношения в смарт-контракты практически невозможно, что заставляет переосмысливать и упрощать процессы, делая их алгоритмизируемыми».
Для многих физлиц существенным ограничением новой валюты станет невозможность получать кэшбек или проценты по вкладу в цифровой рубль. На это ограничение указали в Т-Банке в ответ на запрос CNews и предложили решение: «У пользователя пока нет выгод и мотивации в пользовании цифровыми рублями в отличие от обычных, по которым можно получать кэшбэки или положить на вклад и накопительный счет и получать проценты. Поэтому, на наш взгляд, нужно в первую очередь дать пользователям какие-то продуктовые плюсы... Идея в том, что сначала можно создать рынок путем упрощения разных процедур с вовлечением госинфструктуры, и пользователи сами в него пойдут за более простым клиентским опытом».
Другой вариант решения этой проблемы состоит в том, чтобы мгновенно конвертировать цифровые рубли в фиатные на счетах банков сразу после завершения транзакции или исполнения смарт-контракта. Это устранит для банков риски оттока ликвидности и позволит им продолжать использовать денежные средства в своей основной деятельности (кредитование, инвестиции и т.д.), то есть сохранить свою традиционную бизнес-модель.
Короткая ссылка
